امتطى - خيار استراتيجية سبيل المثال

بمعنى نقي، سترادل قصيرة هي استراتيجية محايدة لأنها تحقق أقصى قدر من الأرباح في السوق الذي يتحرك جانبية. وعلى النقيض من ذلك، فإن المدى الطويل يستفيد من حركة السوق في أي من الاتجاهين. كلمة على سترادلز كاستراتيجيات محايدة على الرغم من أن سترادلز طويلة وقصيرة تختلف في استجابتهم لحركة السوق، اخترنا أن ندرج كلاهما استراتيجيات محايدة. ومع ذلك، منذ تحرك 10 في أي من الاتجاهين سيكون لها نفس التأثير على الربح، والتاجر لا يكون بالضرورة تفضيل الطريقة التي يتحرك السوق. في هذا المعنى، التاجر محايد حول اتجاه السوق - طالما أن الحركة تحدث. لونغ سترادلز هل سبق لك أن شعرت بأن السهم كان على وشك اتخاذ خطوة كبيرة، ولكنك متأكد من أي طريقة بالنسبة للمساهمين، وهذا هو بالضبط نوع من السيناريو الذي يخلق القرحة. بالنسبة لمشتري الخيارات، هذه المشاعر في المعدة هي الفراشات من الفرص. من خلال شراء نفس العدد من الصفقات في وقت واحد، ويدعو سعر السهم الحالي، يمكن للمتداولين الخيار الاستفادة من التحركات الكبيرة في أي من الاتجاهين. هيريس كيف يعمل هذا. دعونا نتخيل سهم يتداول حوالي 80 للسهم الواحد. للتحضير لحركة كبيرة في أي من الاتجاهين، يمكنك شراء كل 80 المكالمات و 80 يضع. إذا انخفض السهم إلى 50 قبل انتهاء الصلاحية، يضع سيكون يستحق 30 والمكالمات سوف تكون قيمتها 0. إذا كانت فجوات الأسهم تصل إلى 110، والمكالمات ستكون قيمتها 30 وسوف يضع يستحق 0. أكبر خطر في هذا القضية هي أن المخزون لا يزال في 80 حيث كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها. هيريس ما قد تبدو عليه الصفقة: شراء مثال شراء شراء 1 80 اتصل 7.50 شراء 1 80 وضع 7.00 وبهذه الأسعار، فإن كل سترادل سيكلف حوالي 14.50. منذ كنت تشتري خيارين، مكالمة ووضع، قد تحصل على سعر أفضل قليلا من العرض لكل خيار على حدة. ولكن، للحفاظ على بساطة، نفترض جيدا أن الأسعار المذكورة أعلاه هي أفضل ما هو متاح لل سترادل. و 14.50 أو 1،450 تدفعه على سترادل سيكون أيضا أكثر ما يمكن أن تخسر إذا كان السعر لا يزال قريب من 80. منذ أرباح الموقف من التحركات الكبيرة في أي من الاتجاهين، لديه على حد سواء نقطة التعادل صعودا وهبوطا محسوبة على النحو التالي : التعادل رأسا على عقب: سترادل سترايك تكلفة سترادل التعادل السلبي: سترادل سترايك - تكلفة سترادل وبالنظر إلى هذا، فإن موقف تظهر ربح طالما يتحرك السهم فوق 94.5 أو أقل من 65.5. بين هذه الأسعار، فإن الموقف تظهر مجموعة من الخسائر مع أقصى حق المفقودة في سعر الإضراب حيث لا خيار أي قيمة. ولا يتضمن الربح أعلاه اعتبارات العمولات أو الفوائد أو الضرائب. لم تجد ما تحتاجه اسمحوا لنا أن نعرف. الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن ميدوت لا ضمان البنك ميدوت قد تفقد قيمة أوبتيونسكسبريس، وشركة يجعل أي توصيات الاستثمار ولا توفر المشورة المالية والضريبية أو القانونية. يتم توفير المحتوى والأدوات للأغراض التعليمية والإعلامية فقط. إن أي أسهم أو خيارات أو عقود مستقبلية يتم عرضها لأغراض التوضيح فقط وليس المقصود منها تقديم توصية لشراء أو بيع ضمان معين. المنتجات والخدمات المخصصة لعملاء الولايات المتحدة وقد لا تكون متاحة أو متوفرة في ولايات قضائية أخرى. التداول عبر الإنترنت ينطوي على مخاطر متأصلة. استجابة النظام وأوقات الوصول التي قد تختلف بسبب ظروف السوق، أداء النظام، وحجم وغيرها من العوامل. الخيارات والعقود الآجلة تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة وإفصاح المخاطر بيان للمستقبلات والخيارات على موقعنا، قبل التقدم بطلب للحصول على حساب، كما تتوفر عن طريق الاتصال على 888.280.8020 أو 312.629.5455. يجب أن يفهم المستثمر هذه المخاطر الإضافية قبل التداول. ستشمل استراتيجيات خيارات الساق المتعددة عمولات متعددة. تشارلز شواب أمب شركة وشركة أوبتيونسكسريس، وشركة تشارلز شواب بنك هي شركات منفصلة ولكن التابعة وشركات تابعة لشركة تشارلز شواب. وتقدم منتجات الوساطة من قبل تشارلز شواب أمب شركة (عضو سيبك) (شواب) و أوبتيونسكسريس، وشركة (عضو سيبك) (أوبتيونسكسبريس). وتقدم الإيداع والإقراض المنتجات والخدمات من قبل بنك تشارلز شواب، عضو فديك والمقرض المساواة في الإسكان (بنك شواب). كوبي 2017 أوبتيونسكسبريس، Inc. جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك. BREAKING دون سترانغل تتضمن استراتيجية الخنق الطويلة شراء وقت واحد من المكالمات خارج المال وخيار الخيار من خارج المال. ومن الناحية النظرية، فإن الخانق الطويل لديه إمكانية ربح غير محدودة لأنه ينطوي على شراء خيار اتصال. على العكس من ذلك، خنق قصير هو استراتيجية محايدة ولها إمكانات الربح محدودة. إن الحد الأقصی للربح الذي یمکن تحقیقھ من خلال خنق قصیر یعادل صافي الأقساط المستلمة ناقصا أي تکالیف المتاجرة. الخانق القصير ينطوي على بيع مكالمة خارج المال وخيار وضع من خارج المال. الفرق بين الخانق و سترادل الخوذات الطويلة و سترادلز طويلة هي استراتيجيات الخيارات المماثلة التي تسمح للمستثمرين لكسب من التحركات المحتملة الكبيرة إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. ومع ذلك، ينطوي على امتداد طويل في وقت واحد شراء مكالمة في المال وخيار وضع في المال. يشبه الشريط القصير خنق قصير ولديه احتمالية ربح محدودة محدودة تعادل القسط المحصل من كتابة المكالمة المالية ووضع الخيارات. ولذلك، فإن الخانق عادة ما يكون أقل تكلفة من الحدود حيث يتم شراء العقود من المال. مثال سترانغل على سبيل المثال، تخيل سهم يتداول حاليا عند 50 سهم. لاستخدام استراتيجية الخيار خنق، تاجر يدخل في موقفين خيار، مكالمة واحدة واحدة وضعت. ويقول المكالمة هي 55 وتكلف 300 (3.00 لكل خيار × 100 سهم) ووضع هو لمدة 45 وتكاليف 285 (2.85 لكل خيار × 100 سهم). إذا كان سعر السهم ما بين 45 و 55 على مدى عمر الخيار، فإن الخسارة للتاجر ستكون 585 (التكلفة الإجمالية لعقد الخيارين). التاجر كسب المال إذا كان سعر السهم يبدأ في التحرك خارج النطاق. لنفترض أن سعر السهم ينتهي عند 35. سوف ينتهي خيار المكالمة بدون قيمة، وستكون الخسارة 300 للتاجر. الخيار وضع. ومع ذلك، اكتسبت قيمة كبيرة، ويستحق 715 (1000 أقل قيمة الخيار الأولي من 285). لذلك، فإن إجمالي مكسب التاجر قد حقق هو 415.BREAKing دون سترادل سترادلز هي استراتيجية جيدة لمتابعة إذا كان المستثمر يعتقد أن سعر السهم سوف تتحرك بشكل كبير ولكن غير متأكد من أي اتجاه. وبالتالي، هذه هي استراتيجية محايدة، حيث أن المستثمر غير مبال إذا كان السهم ترتفع أو هبوطا، طالما يتحرك السعر بما فيه الكفاية لاستراتيجية لكسب الربح. سترادل الميكانيكا والخصائص المفتاح لإنشاء موقف سترادل طويلة هو شراء خيار مكالمة واحدة وخيار واحد وضع. يجب أن يكون لكل الخيارين نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. إذا تم شراء أسعار مخالفة غير مطابقة، يعتبر الموقف بعد ذلك بمثابة خنق، وليس سترادل. مواقف متداخلة طويلة لها ربح غير محدود ومحدودية المخاطر. إذا استمر سعر الأصل الأساسي في الزيادة، فإن الربح المحتمل غير محدود. إذا كان سعر الأصل الأساسي يذهب إلى الصفر، فإن الربح سيكون سعر الإضراب ناقصا الأقساط المدفوعة للخيارات. في كلتا الحالتين، الحد الأقصى للمخاطر هو التكلفة الإجمالية للدخول في الموقف، وهو سعر خيار المكالمة بالإضافة إلى سعر الخيار وضع. يتم احتساب الربح عند زيادة سعر الأصل الأساسي من خلال: الربح (أعلى) سعر الأصل الأساسي - سعر الإضراب لخيار المكالمة - صافي الأقساط المدفوعة يتم احتساب الربح عندما ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي : الربح (لأسفل) سعر الإضراب لخيار البیع - سعر الأصل الأساسي - صافي الأقساط المدفوعة إن الحد الأقصی للخسارة ھو إجمالي صافي الأقساط المدفوعة بالإضافة إلی أي عمولات تجاریة. تحدث هذه الخسارة عندما يساوي سعر الأصل الأساسي سعر الإضراب للخيارات عند انتهاء الصلاحية. هناك نوعان من نقاط التعادل في موقف سترادل. الأولى، المعروفة باسم نقطة التعادل العليا، تساوي سعر الإضراب لخيار المكالمة بالإضافة إلى صافي الأقساط المدفوعة. أما النقطة الثانية، وهي نقطة التعادل الأدنى، فتساوي سعر الإضراب لخيار الخيار أقل من الأقساط المدفوعة. سترادل إكسامبل سعر السهم هو 50 للسهم الواحد. يتم تسعير خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 50 في 3، ويتم تسعير الخيار مع نفس سعر الإضراب أيضا في 3. المستثمر يدخل في سترادل من خلال شراء واحدة من كل خيار. سوف یستفید المرکز عند انتھاء الصلاحیة إذا کان سعر السھم أعلی من 56 أو أقل من 44. ویحدث الحد الأقصی للخسارة 6 إذا ظل السعر بسعر 50 عند انتھاء صلاحیتھ. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم في 65، فإن الموقف سوف تستفيد: الربح 65 - 50 - 6 9Long سترادل الوصف هو امتداد طويل هو مزيج من شراء مكالمة وشراء وضع، سواء مع نفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية. معا، فإنها تنتج الموقف الذي ينبغي أن تستفيد إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة إما صعودا أو هبوطا. وعادة ما يشتري المستثمرون السوق لأنهم يتنبأون بتحرك كبير في الأسعار ووجود قدر كبير من التقلبات في المستقبل القريب. على سبيل المثال، قد يكون المستثمر متوقعا صدور حكم هام من المحكمة في الربع التالي، وتكون نتائجه إما أخبارا جيدة جدا أو أخبارا سيئة للغاية للسهم. تبحث عن تحرك حاد في سعر السهم، في أي من الاتجاهين، خلال حياة الخيارات. بسبب تأثير اثنين من النفقات قسط على التعادل، ورأي المستثمرين هو قوي إلى حد ما عقد ومحددة للوقت. وتتكون هذه الاستراتيجية من شراء خيار اتصال وخيار وضع بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية. وتجمع الأرباح عموما إذا تحرك سعر السهم بشكل حاد في أي من الاتجاهين خلال فترة الخيارات. الدافع المدى الطويل هو وسيلة للربح من زيادة التقلب أو خطوة حادة في سعر السهم الأساسي. الاختلافات يفترض المدى الطويل أن كل من خيارات المكالمة والخيارات لها نفس سعر الإضراب. الخنق الطويل هو اختلاف على نفس الاستراتيجية، ولكن مع ضربة مكالمة أعلى وضربة وضع أقل. وتقتصر الخسارة القصوى على القسطين المدفوعين. أسوأ ما يمكن أن يحدث هو لسعر السهم للحفاظ على تقلبات ثابتة وضمنية في الانخفاض. إذا كان عند انتهاء سعر السهم هو بالضبط في المال، فإن كلا الخيارين تنتهي لا قيمة له، وسوف يتم فقدان قسط كامل تدفع لوضع على الموقف. أقصى ربح غير محدود. أفضل ما يمكن أن يحدث هو أن الأسهم لجعل خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين. سوف يكون الربح عند انتهاء الصلاحية هو الفرق بين سعر السهم وسعر الإضراب، ناقصا العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين. لا يوجد حد لإمكانية الربح على الجانب الصعودي، وقد يكون احتمال الربح الهبوطي محدودا فقط لأن سعر السهم لا يمكن أن ينخفض ​​إلى ما دون الصفر. بروفيتلوس الربح الأقصى المحتمل غير محدود على الجانب الصعودي وكبيرة جدا على الجانب الهبوطي. إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة بما فيه الكفاية، بغض النظر عن الاتجاه، والمكاسب على أحد الخيارين يمكن أن تولد أرباحا كبيرة. وبصرف النظر عما إذا كان السهم يتحرك، وزيادة في التقلب الضمني لديه القدرة على رفع قيمة إعادة البيع من كلا الخيارين، والنتيجة النهائية نفسها. وتقتصر الخسارة على القسط المدفوع لوضعه في الوظيفة. ولكن في حين أنها محدودة، فإن قسط قسط ليست بالضرورة صغيرة. ونظرا إلى أن هذا النطاق يتطلب دفع أقساط على نوعين من الخيارات بدلا من واحد، فإن المصروفات المجمعة تضع عقبة عالية نسبيا لاستراتيجية التعادل. وتنتھي ھذه الاستراتیجیة إذا کان سعر السھم عند انتھاء صلاحیتھ إما أعلی أو أقل من سعر الإضراب بمقدار الأقساط المدفوعة. وفي أي من هذين المستويين، فإن قيمة واحدة من الخيارات الجوهرية تساوي القسط المدفوع لكلا الخيارين في حين أن الخيار الآخر سينتهي دون قيمة. دفع تعويضات ضربات التعادل رأسا على عقب دفعت التعادل ضربة - دفع أقساط التقلب مهم للغاية. وسيعزز هذا النجاح الاستراتيجي من خلال زيادة التقلبات الضمنية. حتى لو كان السهم ثابتا، إذا كان هناك ارتفاع سريع في التقلبات الضمنية، فإن قيمة كلا الخيارين تميل إلى الارتفاع. يمكن تصور ذلك يمكن أن يسمح للمستثمر لإغلاق خارج سترادل للحصول على ربح جيدا قبل انتهاء الصلاحية. وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض التقلب الضمني، فإن كلا الخيارين قيم إعادة البيع (وبالتالي الربحية). الوقت تسوس غاية في الأهمية، والتأثير السلبي. لأن هذه الاستراتيجية تتكون من كونها مكالمة طويلة ووضعها، وكلاهما في المال على الأقل في البداية، كل يوم يمر دون التحرك في سعر الأسهم سوف يسبب إجمالي قسط من هذا المنصب أن يعاني كبيرة تآكل القيمة. ما هو أكثر من ذلك، يمكن توقع معدل تسوس الوقت لتسريع نحو الأسابيع والأيام الأخيرة من الاستراتيجية، وجميع الأشياء الأخرى على قدم المساواة. مخاطر التنازل لا شيء. المستثمر في السيطرة. خطر انتهاء الصلاحية طفيف. إذا كانت الخيارات محتفظ بها حتى انتهاء الصلاحية، قد يخضع أحدها لممارسة تلقائية. يجب أن يكون المستثمر على بينة من القواعد المتعلقة بالتمرين، بحيث يحدث التمرين إذا، وفقط إذا كانت القيمة الفعلية للخيارات تتجاوز الحد الأدنى المقبول. ويمكن النظر إلى هذه الاستراتيجية على أنها سباق بين تسوس الوقت والتقلب. مرور الوقت يضعف قيمة المواقف قليلا كل يوم، في كثير من الأحيان بمعدل تسارع. إن زيادة التقلبات المرجوة قد تأتي في أي لحظة أو قد لا تحدث مطلقا. موقف ذات صلة موقف قابل للمقارنة: نا الرعاة الرسميين لمنظمة التعاون الإسلامي هذا الموقع يناقش الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة المقاصة الخيارات. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. ويمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور سويت 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين). كوبي 1998-2017 مجلس خيارات الصناعة - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم. تابعنا: يقر المستخدم مراجعة اتفاقية المستخدم وسياسة الخصوصية التي تحكم هذا الموقع. الاستخدام المستمر يشكل قبول الشروط والأحكام الواردة فيه.